El crédito al consumo crece un 11% y la deuda de las familias roza los 764.000 millones

Las familias españolas deben más dinero a los bancos que hace un año. El saldo vivo de los créditos concedidos a los hogares por las entidades financieras alcanzó en julio los 763.863 millones de euros, según la estadística del Banco de España recogida por ABC. Detrás de ese avance están dos partidas: la hipotecaria y, con especial fuerza, la del crédito al consumo.

Qué dicen exactamente los datos

El crédito al consumo creció un 11,04% en tasa interanual —es decir, comparando julio con el mismo mes del año anterior— y se situó en 121.650 millones de euros. Es la partida que más se acelera dentro del endeudamiento familiar.

Bajo esa etiqueta se agrupan los préstamos que financian bienes duraderos y gastos personales: un coche, unos muebles, electrodomésticos, un máster o un viaje. Formalmente, la normativa considera crédito al consumo los contratos por importes de entre 200 y 75.000 euros concedidos a un particular para necesidades personales.

Son operaciones más fáciles de conseguir que una hipoteca, porque exigen menos garantías, pero también más caras: el tipo medio se encuentra actualmente en el 6,7%, muy por encima de lo que se paga por un préstamo para vivienda. Ese diferencial explica por qué el coste financiero de estas operaciones pesa más en el presupuesto mensual de lo que sugiere su importe.

La hipoteca sigue mandando

Pese al tirón del consumo, el grueso de la deuda de los hogares sigue siendo inmobiliario. Los créditos hipotecarios sumaban en julio 530.431 millones de euros, 21.313 millones más que doce meses antes, lo que equivale a un incremento del 4,2%. En conjunto, aproximadamente tres cuartas partes de lo que deben las familias corresponde a la vivienda.

Ese comportamiento encaja con la fotografía que ofrecen las estadísticas del INE sobre firma de hipotecas: junio fue el mejor mes de junio en dieciséis años, con un importe medio récord de 178.368 euros por préstamo concedido. Desde Finteca atribuyen esa demanda a «la solidez» del mercado en un entorno de mayor estabilidad de los tipos de interés durante el periodo analizado.

La partida que baja

No todo sube. Los préstamos a familias destinados a otros fines —una categoría residual que recoge financiación distinta de la vivienda y el consumo— se quedaron en 66.870 millones, un 16,8% menos que un año antes. Conviene tomar ese descenso con cautela: el Banco de España advierte de que el dato excluye los anticipos a partir de abril, de modo que la serie no es del todo homogénea con la del ejercicio anterior.

¿Confianza o necesidad?

La lectura del repunte admite matices. Yogi Thadhani, responsable en España de Prestalo y Finteca, sostiene que el aumento responde a un momento favorable para los hogares: «No estamos ante un endeudamiento por necesidad sino ante una muestra de confianza del consumidor». En su opinión, la evolución del crédito al consumo «refleja que los hogares vuelven a planificar los grandes gastos con optimismo».

Es una interpretación de parte, procedente de una empresa del sector de la intermediación financiera, y conviene contrastarla con el contexto de precios. Con la inflación creciendo por encima de los convenios, parte del recurso a la financiación puede responder tanto a decisiones de gasto planificadas como a la pérdida de poder adquisitivo. A ello se suma el encarecimiento reciente de carburantes y euríbor sobre los presupuestos domésticos.

Por qué importa

El volumen de crédito a hogares es uno de los termómetros del ciclo económico. Un aumento sostenido señala que las familias anticipan ingresos futuros y que las entidades están dispuestas a prestar. Pero también implica que una parte creciente de la renta disponible queda comprometida en cuotas, algo especialmente sensible en el crédito al consumo por su mayor coste y por sus plazos más cortos. La evolución de los próximos meses, y sobre todo la de la morosidad, dirá cuál de las dos lecturas pesa más.